“固收长跑佳品”历久弥坚 工银瑞信双利债券近一年业绩排名同类前十

2022年债券市场在经济强预期与弱现实的博弈中反复震荡,但仍有优质固收产品展现出实力,如工银瑞信基金旗下的“固收+”长跑佳作——工银瑞信双利债券A运作逾12年,在近一年震荡市中表现相对平稳工银瑞信基金管理。银河证券数据显示,截至2022年12月31日,工银瑞信双利债券A过去一年排名普通债券型基金(二级)(A类)前十(9/336),拉长时间来看,该基金在多轮市场转换中展现出较强的业绩韧性,近十年、近十一年、近十二年业绩排名均跻身普通债券型基金(二级)(A类)前十(8/57、10/47、4/32)。

相比股票型基金和纯债型基金,“固收+”基金以债券投资为主,股票投资为辅,力争在债券回报基础上实现一定的收益增强,为投资者提供较好的持有体验工银瑞信基金管理。作为一只“固收+”基金,工银双利债券以资产配置为核心策略,债券(含可转换债券)等固定收益类资产占比不低于80%,股票等权益类资产占比不超过20%,以固定收益类品种为底仓,在力争较为平稳的收益基础上,通过积极的权益类资产投资策略追求实现超额收益。

“固收+”的投资跨越权益、固收两大市场,对基金经理的大类资产配置能力以及股债投研能力都提出了较高要求工银瑞信基金管理。工银双利债券由三位基金经理欧阳凯、李昱、徐博文共同管理。其中,基金经理欧阳凯现任工银瑞信基金固定收益部总经理、资深投资总监,证券从业经验超20年,投资管理年限近14年,是8获金牛奖的“固收+”基金经理,自2010年8月16日工银双利债券成立之日起就担任基金经理一职,长情陪伴工银双利债券A运作达十二年。

灵活的投资策略叠加强大的投研阵容配置及出色的主动投资能力,让工银双利债券在各种市场环境变化中应对自如,以2022年三季度为例,该基金保持中性久期水平,结构上减持部分收益率较低的短债,适当降低杠杆;同时在权益仓位上保持中性偏低的配置,结构上减持食品饮料、家电、汽车等消费类板块,增配军工、医药等板块,及时把握住了四季度权益市场的结构性反弹机会工银瑞信基金管理。

从长期来看,工银双利债券在不同市场环境中展现出攻守兼备的优势工银瑞信基金管理。基金定期报告显示,截至2021年末,该基金成立以来的11个完整年度中,有10个年度均实现正收益。截至2022年9月30日,工银双利债券A过去三年、五年净值增长率分别为13.69%、31.66%,超越业绩比较基准收益率为0.40%、5.63%;自2010年8月成立以来,工银双利债券A净值增长率为127.64%,实现翻倍,同期业绩基准回报率为64.82%,超额回报达62.82%。

工银双利债券持续优异的表现亦获得了投资者与业内权威的广泛认可工银瑞信基金管理。截至2022年三季度末,该基金管理规模达207.77亿元。同时,工银双利债券多次获得“金牛奖”、“金基金奖”、“明星基金奖”,且在2019年度、2020年度评选中连续实现三大权威奖项的“大满贯”,并在2014年、2019年两度荣膺晨星年度“激进债券型基金奖”。

基金有风险,投资须谨慎,过往业绩不代表未来表现工银瑞信基金管理。